Genius Sports har oppsidespaker, sier analytiker
Ganske stille har Genius Sports (NYSE: GENI) økt 23,30 % så langt i år, noe som gjør den til en av de beste sportsbettingaksjene. Dette inkluderer en økning på 12,72 % den siste måneden.
Ifølge noen analytikere kan investorer tjene mer på sportsbettingdataleverandøren. David Bain, en analytiker ved B. Riley, bekreftet sin "kjøp"-anbefaling om Genius i et notat til kundene i dag. Selskapet har et prismål på , som indikerer en økning på 31,2% fra dagens mål.
"På inntjeningssamtalen for 2Q24 uttalte GENI at de forventer 20 % pluss inntektsvekst i 'overskuelig fremtid'," skrev Bain. "Men kalenderåret (CY) 25E konsensussalgsvekst er 14%. 20% vekst fra CY24E estimater. innebærer en ekstra M av CY25E-inntekter kontra konsensus ved å bruke GENIs generelle midtpunkt Gjennomstrømningsveiledning innebærer ytterligere 12 millioner USD i EBITDA, 11 % høyere enn CY25E konsensus EBITDA-estimater.»
Siden NFLs offisielle play-by-play-statistikk i sanntid er den eneste tilgjengelige kilden for sportsbook-operatører og fotball er den sporten med størst innsats i USA, kan Genius bli enda mer målrettet når fotballsesongen nærmer seg.
Genius Sports kan se kortsiktige gevinster
Selv om Genius er et business-to-business-selskap, kan antakelsen om at spillere vil plassere flere spill på NFL enn noen gang før, være en sann trigger for den allerede høytflyvende aksjen. Starten på fotballsesongen anses som en boom for en rekke gamblingselskaper.
Genialitet kan også utløses av spådommer om at spill eller live-spill vil øke denne fotballsesongen. Kunngjøringen tidligere denne uken om at DraftKings (NASDAQ: DKNG) kjøper Simplebet i et forsøk på å utvide mulighetene for live-mikrobetting, gir troverdighet til denne avhandlingen.
"Vi anslår et 500 bps-miksskifte til amerikansk OSB NFL-bare i spill fra spill før kamp tilsvarer ytterligere M i EBITDA til GENI. Operatører har vært transparente når det gjelder å øke in-play-miksen av spill med tilleggsforslag, plassere in-play-spillmuligheter og bruke teknologi med lav latens (inkludert GENIs BetVision),» bemerket Bain.
Analytikeren fortsatte med å si at markedene kanskje ennå ikke helt forstår de potensielle fordelene som utvidelse av innsatser i spillet kan ha for Genius-aksjer.
Det er andre katalysatorer hos Genius Sports
Et av de største sosiale medienettverkene i verden, X (tidligere Twitter), og Genius kunngjorde et partnerskap i juli. I henhold til avtalen vil Genius bruke sine ad-tech-produkter til å tilby annonser som er relevante for diskusjoner som skjer på X.
Ad-tech kan være en uventet pådriver for Genius' aksjekursvekst og inntektsdiversifisering etter hvert som ytterligere medierettighetssamtaler nærmer seg.
«Selv om det er vanskeligere å kvantifisere, tror vi at mange av GENIs nye annonseteknologitilbud – annonser plassert direkte i direktesendinger eller en selvbetjeningsplattform som tilbyr GENIs unike data som annonsører kan bruke i annonsekjøp (100 % margin for GENI) – er potensielle spaker for medievekst i forhold til konsensus. Vi tror at noen amerikanske forhandlinger vil være til nytte for GENIs mediedivisjon med høyere forpliktelser fremover,» konkluderte Bain.
