Laut Analyst verfügt Genius Sports über Hebel nach oben
Ganz still und leise hat Genius Sports (NYSE: GENI) in diesem Jahr bisher 23,30 % zugelegt und ist damit eine der Sportwettenaktien mit der besten Wertentwicklung. Darin ist ein Anstieg von 12,72 % im letzten Monat enthalten.
Einigen Analysten zufolge dürften Anleger von dem Sportwetten-Datenanbieter mehr profitieren. David Bain, Analyst bei B. Riley, bekräftigte heute in einer Kundenmitteilung seine „Kauf“-Empfehlung für Genius. Das Unternehmen hat ein Kursziel von 10 US-Dollar, was einem Anstieg von 31,2 % gegenüber dem heutigen Schluss entspricht.
„In seiner Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des zweiten Quartals 2024 erklärte GENI, dass es für die ‚absehbare Zukunft‘ ein Umsatzwachstum von mehr als 20 % erwartet“, schrieb Bain. „Allerdings beträgt das Konsens-Umsatzwachstum für das Kalenderjahr (CY) 25E 14 %. 20 % Wachstum gegenüber den Schätzungen für CY24E.“ bedeutet einen zusätzlichen Umsatz von 29 Millionen US-Dollar im Vergleich zum Konsens. Die Verwendung der allgemeinen Flow-Through-Prognose von GENI impliziert einen zusätzlichen EBITDA von 12 Millionen US-Dollar. 11 % höher als die Konsens-EBITDA-Schätzungen für CY25E.“
Da die offiziellen Echtzeit-Play-by-Play-Statistiken der NFL die einzige Quelle sind, die Sportwettenanbietern zur Verfügung steht, und Fußball die Sportart mit den höchsten Wetteinsätzen in den Vereinigten Staaten ist, könnte Genius zu Beginn der Fußballsaison noch stärker ins Visier genommen werden.
Genius Sports könnte kurzfristige Gewinne verzeichnen
Obwohl es sich bei Genius um ein Business-to-Business-Unternehmen handelt, könnte die Annahme, dass Wettende mehr Wetten auf die NFL abschließen als je zuvor, ein echter Auslöser für den ohnehin schon hohen Kursanstieg der Aktie sein. Der Beginn der Fußballsaison gilt für zahlreiche Glücksspielunternehmen als Boom.
Genialität könnte auch durch Vorhersagen entfacht werden, dass In-Game- oder Live-Wetten in dieser Fußballsaison zunehmen werden. Die Ankündigung Anfang dieser Woche, dass DraftKings (NASDAQ: DKNG) Simplebet kauft, um seine Möglichkeiten für Live-Mikrowetten zu erweitern, verleiht dieser These Glaubwürdigkeit.
„Wir schätzen, dass eine 500-Bps-Mix-Verlagerung von Pre-Match-Wetten zu reinen In-Play-Wetten der US OSB NFL einem zusätzlichen EBITDA von 3 Mio. US-Dollar für GENI entspricht.“ „Die Betreiber haben transparent gemacht, was die Erweiterung des In-Play-Wettmixes durch zusätzliche Angebote, die Platzierung von In-Play-Wettmöglichkeiten und den Einsatz von Technologie mit geringer Latenz (einschließlich BetVision von GENI) angeht“, bemerkte Bain.
Der Analyst führte weiter aus, dass die Märkte möglicherweise noch nicht vollständig verstehen, welche potenziellen Vorteile eine Ausweitung der In-Game-Wetten für die Genius-Aktien haben könnte.
Es gibt noch andere Katalysatoren bei Genius Sports
Eines der größten Social-Media-Netzwerke der Welt, X (ehemals Twitter), und Genius gaben im Juli eine Partnerschaft bekannt. Gemäß der Vereinbarung wird Genius seine Ad-Tech-Produkte nutzen, um Anzeigen bereitzustellen, die für die Diskussionen auf X relevant sind.
Ad-Tech könnte ein unerwarteter Treiber für das Aktienkurswachstum und die Einkommensdiversifizierung von Genius sein, da weitere Verhandlungen über Medienrechte anstehen.
„Obwohl es schwieriger zu quantifizieren ist, glauben wir, dass viele der neuen Ad-Tech-Angebote von GENI – Anzeigen, die direkt in Live-Streams platziert werden, oder eine Self-Service-Plattform, die GENIs einzigartige Daten für Werbetreibende zur Verwendung bei Anzeigenkäufen bereitstellt (Geschäft mit 100 % Marge für GENI) – schwierig zu quantifizieren sind potenzielle Hebel für das Medienwachstum im Verhältnis zum Konsens. „Wir glauben, dass einige Verhandlungen über die US-Take-Rate der Medienabteilung von GENI zugute kommen werden, da sie künftig höhere Verpflichtungen eingehen werden“, schloss Bain.
